【追記 2026年11月9日 4:38】調査の記録では TSMC も NVIDIA も報道について何も言っていないので、「確かめられていない」を「何も言っていない」に直しました
半導体の受託製造で世界最大の TSMC（台湾積体電路製造）が、NVIDIA の求めで、メモリの一種である DRAM の製造を検討し始めたと、米国の IT 専門メディア The Information が報じた。対象は、記憶素子を縦に積み上げる次の世代の「3D DRAM」だという。ただ、どれだけ投資するのか、いつ作り始めるのかは決まっていないと伝えられている。実現すれば、AI 向けメモリの不足に悩む NVIDIA は2つ目の仕入れ先を持てる。それでも、Samsung と SK hynix が握る市場に食い込むのは何年も先になる。
日本の会社にとって：パソコンやサーバーを調達する総務・情報システムの部署は、この報道を理由にメモリの値下がりを待たないほうがよい。来年度の予算では、メモリ不足と高値が続く前提で、今月中に販売店へ納期と見積もりの有効期限を確かめておく。半導体の製造装置や材料を TSMC に納める会社の営業は、DRAM 向けの工程の引き合いが出ているかを、次の商談で確かめる。それ以外の大半の会社に、直接の影響はない。
報じられたこと
韓国のソウル経済新聞（英語版、11月7日）と、ニュースの集約サイト mlq.ai が、The Information の報道として伝えた。中身は次のとおりである。
TSMC は、NVIDIA の求めを受けて、3D DRAM の製造に乗り出すかを検討し始めたと報じられている。TSMC はこれまで、NVIDIA の GPU（AI の計算に使う半導体）のような計算用のチップを受託で作ってきた。メモリはほとんど作ってこなかった。投資の額も、工場の場所も、量産を始める時期も、まだ決まっていないとされる。
米 CNBC は11月6日、アジアのハイテク株の動きを伝える記事で、SK hynix、Samsung、ソフトバンクグループを取り上げた。メモリの大手2社の株価は、AI 向けの需要と供給の行方に敏感に動くようになっている。
なぜ NVIDIA は2つ目の仕入れ先がほしいのか
いまの AI 向け半導体は、計算のチップだけでは動かない。そばに置く高速なメモリ、とくに DRAM のチップを何枚も積み重ねた HBM（高帯域メモリ）が欠かせない。この HBM は、SK hynix と Samsung の韓国の2社が大半を作っている。米国の Micron を加えた3社で、DRAM の市場をほぼ分け合う形である。
AI のデータセンターの建設が急に進み、メモリは足りなくなっている。OpenAI の CEO の Sam Altman は10月31日、韓国で Samsung の幹部と会い、メモリの供給を話し合ったと Bloomberg が報じた。Altman は11月6日、X での名前を一時「Ram Altman」に変え、「世界にたくさんメモリがあってほしい」と書いている。メモリを誰がどれだけ押さえるかが、AI の競争の焦点の1つになっている。
NVIDIA から見ると、メモリの仕入れ先が実質2社に限られるのは弱みになる。値段の交渉でも、量の確保でも、相手の都合に左右されやすい。長年組んできた TSMC がメモリも作れるようになれば、調達の幅が広がる。今回の依頼は、その布石と読める。
3D DRAM とは何か、なぜ数年かかるのか
いまの DRAM は、記憶素子を平面に並べ、線を細くして詰め込む量を増やしてきた。その微細化が限界に近づいている。そこで、記憶素子そのものを縦に何層も積み上げるのが3D DRAM の考え方である。スマートフォンなどに使うフラッシュメモリ（NAND）は、すでにこの立体化で容量を増やしてきた。DRAM ではまだ研究と開発の段階で、メモリ大手もこれから量産の技術を固めようとしている。
TSMC の側から見ると、二重に難しい。メモリの製造は、計算用のチップとは工程も、求められる歩留まり（良品の割合）の勘所も違う。しかも、メモリ大手でもまだ量産していない新しい構造から入ることになる。工場を建て、装置を入れ、試作を重ねて歩留まりを上げるまでには、ふつう何年もかかる。報道どおり投資の額も時期も白紙なら、TSMC 製の DRAM が NVIDIA の製品に載るのは、早くても数年先とみるのが自然である。
つまり、今回の話は、いまのメモリ不足の解決策ではない。何年か先の AI 向けの半導体の調達の地図を描き直す、長い話である。
確かめられていないこと
この記事は報道にもとづく。The Information の元の記事は有料で、直接は読めていない。中身はソウル経済新聞と mlq.ai の伝え方によるものである。TSMC と NVIDIA は、報道について何も言っていない。投資の額、工場の場所、量産の時期、TSMC が自前で作るのかメモリ大手と組むのかも、分かっていない。CNBC の記事に出てくる株価の動きと今回の報道の関係も、確かめていない。
次に見るところ
11月10日には TSMC が10月の売上高を、11月17日には NVIDIA が決算を出す予定である。どちらかの場で、メモリへの取り組みについて経営陣が触れるかが最初の手がかりになる。とくに NVIDIA の決算の説明会で、メモリの調達の見通しと仕入れ先の広げ方に質問が出るかを見たい。Samsung と SK hynix が、HBM や次の世代の DRAM への投資を前倒しするかも、TSMC の動きへの答えとして注目される。
